iDeCoは歩みを止めないことが大切

iDeCoに加入しているみなさんはすでに自らの老後生活を豊かにするための準備をはじめていることになります。加入後大切なのは、その「歩みを止めない」ということです。「歩みを止める」というのは、具体的に言えば「積み立ての中断」やマーケット暴落時に「投資信託による資産運用」を止めてしまうといったことです。

もうひとつは「マーケット暴落時」の対応です。「マーケット暴落」といえば、「リーマンショック」を思い浮かべる方が多いと思います。あれは、確定拠出年金という制度が日本で始まって６年目の出来事でした。当時は連日メディアで、「１００年に一度の大暴落」と報じられ、マーケットに対する不安が蔓延していました。この時期すでに確定拠出年金制度に加入し、投資信託を通じて分散投資をしていた方々の残高は大きく目減りし、ほとんどの方が元本割れしていました。

人間は「損」が嫌いでとても気になるものです。でもこの時点での損は確定しているものではなく、その時点での評価額と積立元本の差に過ぎませんので、マーケットが戻れば「損」もなくなります。ところがそれがいつになるのかはわかりません。そこで、加入者の中には目の前からこの「損」という事実を消してしまいたいという衝動に駆られ「投資信託はもう嫌だ」と大幅に目減りしたまますべて売却し、元本確保型商品に預け替えされた方々がいました。結果的にそういう方々は、その後のマーケットの回復、値上がりの恩恵を受けることなく、今も大幅な元本割れをしていると思われます。

一方、その時に特に何もせず、積み立てをずっと続けた多くの方は現在大幅なプラスになっています。実際にデータで検証してみると、代表的な資産である国内株式・国内債券・外国株式・外国債券の４つに均等に分散していた方は、過去１０年で資産が積立額の１.６倍になっています。これは、暴落時に投げ売りしなかったことに加えて、マーケットが回復するまでの数年間、安く購入し続けたことが功を奏しているといえます。

マーケットに居続けられる資産配分にしよう

資産運用において、マーケットに居続けることはとても大切です。では、大暴落が来た時にマーケットから退場してしまわないために、どうすればいいのでしょうか。それは、防災と同じで最悪の事態を想定し、適切な資産配分をしておくということに尽きます。

具体的には、まずリーマンショック級の暴落があったら一時的にいくらぐらい目減りしそうなのか試算してみることです。そしてその損が自分が売らずにいられる範囲であるかどうかを考え、許容できる範囲内で株式や外国の資産のような価格変動の大きな資産を持つということです。この資産を簡単にできるシミュレーションやロボアドバイザーというサービスをほとんどの運営管理機関が、みなさんの加入者サイトで提供しています。試算ですから、何度でも試して、自分の許容にあったリスクをとる資産配分を見つけて、現在の配分の見直しを行ってください。

無理をせず、老後資金をじっくり育てよう

誰でもできるだけたくさん、できるだけ早く、できるだけ安全に儲けたいと思うものです。しかし、マーケットはこちらの気持ちなどとは無関係で上げ下げし、私たちの欲望と不安を駆り立てます。暴落時には不安を通り越し恐怖さえ覚えるかもしれません。しかし、約３０年、相場を見てきて思うのは、ずっと下げる相場もなければ、ずっと上がる相場もないということです。ですから、自分のリスク許容度に合った分散で、市場に居続ければ、そこそこの利益を得ることができ、長い時間をかけて自分の年金をしっかり育てていくことができると思います。

無理しない、放置しないマイペースの資産運用、これこそがiDeCoの運用です。このiDeCoを通じて得た資産運用のスキルは、資産全体の管理にも活用できますから、iDeCoの資産とともに今後の人生をきっと支えてくれると思います。みなさんにはサポートツールとして、加入者向けWebサイトやコールセンター、加入時にもらったテキストがあります。ぜひ、積極的に活用して自分のペース、自分の配分を見つけ老後資産作りの歩みを続けてください。

※ 当コラムに掲載されている内容は、2019年2月現在のものであり、今後の制度改正等により内容に齟齬が生じることがあります。
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